此次调整中，招商银行的存款挂牌利率与国有银行保持同步。调整后，该行1年定期存款挂牌利率降至0★★◆■◆◆.95%◆■◆◆◆，首次跌破1%。2年、3年5年定期存款利率分别降至1.05%◆★■★、1.25%和1.30%，是股份制银行存款挂牌利率最低的银行。

　　★◆◆◆“从全国总量上■★，存款的流失方式，除了取现或汇出境外，其余方式均是银行不同负债科目的变换◆■■■■◆，并不会导致银行流动性紧张◆◆★★■■。”王剑指出。

　　张梵告诉记者，5年前，她在东部地区某民营银行的存款利率达到了4%以上★■。“这样的利率早已绝迹。现在2.4%的利率都算高的，我很庆幸当初买上了高利率的存款产品★■★◆★。”

　　张梵算了一笔账，20万元在两年前可以获得3%左右的3年定期存款利率★★■，而如今却只有2%左右。这意味着3年存款利息将减少2000元。

　　不过，让张梵苦恼的是，她当初的高息存款逐渐到期◆◆★★，当前的存款利率已无法接替过去的高息。放弃存款◆■■、转战银行理财，成了她不得不做的选择。

　　国信证券银行研究院王剑撰文指出★■■■◆★，对于银行而言★★，并非所有存款类型都是利率敏感型的★■■。由于银行本身是经营客户关系的一种业务，在相对稳定的客户关系下，存款的利率敏感性较弱■★◆。随着利率持续下降，存款财富化是大势所趋。

　　5月21日★★，贝壳财经记者统计，已有10家股份制银行已经或即将降低存款挂牌利率★■。其中，1年◆■■、2年定期存款的挂牌利率普遍下调15个基点■★■，3年、5年定期存款的挂牌利率则均下调了25个基点★◆◆◆■★。

　　“银行理财我也只选择风险较低的产品。■■◆★■◆”张梵说，即便是风险等级为R1的零钱理财，收益也相对存款利率较高。而她购买的固收类理财产品，标注的历史业绩也普遍在3%以上■◆◆★。

　　■■“现在的利率太低了，我已经将资金转移到了银行理财了★■★。”家住北京的张梵告诉贝壳财经记者◆★◆◆，以前觉得2■◆★.5%的利率太低了■◆◆★■，但现在这样的利率已经算很难找了。由于银行存款的利率过低，她已将近期刚刚到期的存款全部买了理财产品■◆◆。

　　一般而言★■■◆◆，存款利率下调沿着大型商业银行—股份制商业银行—中小银行的路径来传导■★★■■◆。这意味着通常给出更高存款利率的中小银行也即将调整。而在今年◆◆★★■，部分中小银行已多次下调了存款率■◆◆★◆★。这也意味着未来中小银行的存款利率优势也将越来越低。

　　此外，保险也成了存款的替代产品。一位银行金牌理财师告诉贝壳财经记者，他的客户中，近期将到期存款换成保险产品的人居多。由于保险产品预定利率下调晚于存款，因此一些客户利用这一时间差，购买了上百万的保险，抢占较高收益。

　　此外，银行存款利率的调降效应■◆■◆，也正在传导至理财端■★★★。近期，随着银行存款利率的调降，多家银行理财公司也频频发布理财产品的业绩比较基准下调通知■◆◆。据统计，参与业绩比较基准调降的产品主要为固收类产品，从公告中透露的调降原因来看，市场底层收益下行是最重要的原因◆◆。

　　其余9家银行1年定期存款挂牌利率均下调至1■◆★.15%◆★■。2年、3年◆■■◆■■、5年定期存款挂牌利率下调后则不尽相同。以3年定期存款为例，平安银行、兴业银行■★、光大银行◆★★■、浦发银行、民生银行、广发银行■■◆、华夏银行均将挂牌利率降至1■◆■◆.30%，中信银行调整后为1.25%，浙商银行则为1.55%★■★◆★。

　　存款利率下调的效应仍在持续传导中★★◆。业内人士预计■★，未来银行存款“蚂蚁搬家”的现象或仍将持续■◆★◆。

　　值得注意的是◆★◆，在挂牌利率降低之后★★■■，银行发行的存款产品的利率也将会随之进行调整★★◆◆■。

　　继国有大行之后★★★■★，多家股份制银行跟进下调了存款利率。5月21日，贝壳财经记者统计◆◆◆★■，目前已有10家股份制银行调降了银行存款挂牌利率。

　　银行存款正面临■◆■“蚂蚁搬家”◆★，从银行存款出走的投资者并非张梵一人。有银行理财经理告诉贝壳财经记者■★◆★，现在前来银行存款的客户越来越少，取而代之的是保险和银行理财。

　　业内表示■★★◆◆，静态地看，如果单家银行出现存款流失■■★■，那肯定是会导致流动性紧张的。但真实世界的运行没有这么简单◆■■★◆■。在有效需求不足的情况下，中小银行存款流失反而会缓解大型银行的流动性，并使全市场流动性缓解。

　　◆★★★“存款利率实在是太低了。”在银行调降存款之后，社交平台上储户对于当前存款利率一致评论。尽管一些储户依然坚持寻找较高收益的中小银行存款产品◆★◆■★★，但也有储户正在退出存款队伍。

　　不过■■★★★，当前银行存款利率下降导致存款流失◆◆，从一定程度上来说，反而将对市场流动性的提升有所助益★★■★。

　　★■“我们已经下调了存款挂牌利率，但现在一些存款产品的利率还没有进行调整。”有股份制银行人士表示，在挂牌利率调整后★◆，各类银行存款产品、大额存单等利率也将跟进下调。如3年定期存款产品的利率可能将降至1.75%左右。

　　位于东部地区的某中小银行人士告诉贝壳财经记者，今年该行已经多次下调了存款利率■★■★◆★。当前市场有效贷款需求增长复苏并不理想，对于中小银行来说★■★★，过多的■★◆★■、高成本的存款反倒成了银行发展的负担。因此倒不如降低利率、降低负债成本压力。

　　上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，不同的商业银行由于市场竞争★◆■■、客户定位★★★■◆◆、负债结构等因素有所不同，因此调整存款利率的节奏、幅度各有不同■◆◆。

　　董希淼表示■★◆，随着存款利率走低，以及居民预期改善◆◆■◆★，资本市场、理财市场的吸引力或将进一步增强，这将有助于推动资本市场◆★★、理财市场健康可持续发展★■■。

　　董希淼表示★◆★，在存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态★★◆■■■，降低对投资收益的预期。总体而言★★◆★，投资者应平衡好风险和收益的关系，来综合进行资产配置。如果希望获得较高收益，那么应承担更高的风险；如果不希望承担较高的风险，那么应该接受较低的收益。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外■★★★◆，适当配置现金管理类理财产品◆◆、货币基金以及国债等产品★◆。